Beleggingsstrategie
Onze beleggingsfilosofie is verweven in onze strategie. Dat betekent onder meer dat we wereldwijd beleggen. Daarbij gaat onze voorkeur uit naar zowel indexfondsen alsook breed gespreide factor fondsen. Gebruik van deze fondsen moet ervoor zorgen dat er op langere termijn een hoger, voor risico gecorrigeerd, rendement wordt behaald ten opzichte van de markt. Spreiding over diverse factoren is van wezenlijk belang daar individuele factoren ook periodes van underperformance kennen. De kostenstructuur van deze passieve en factor fondsen zijn beduidend lager dan die van actief beheerde fondsen. Daarnaast hebben we momenteel te maken met historisch lage rentestanden. Dit betekent enerzijds dat het rendement op obligaties relatief laag is en anderzijds dat de impact als de rente gaat stijgen, groot kan zijn. Wij kunnen de markten niet voorspellen en durven dan ook niet te stellen wanneer de rentes weer omhoog zullen gaan. Wel vinden we dat de verhouding tussen risico en rendement op dit moment uit balans is en daarom bieden we onze klanten de mogelijkheid om het renterisico van de portefeuille te beperken. Dit doen we door te beleggen in obligaties met kortere gemiddelde looptijd en daarmee een lagere rentegevoeligheid. Daarnaast beleggen we in alternatieven met laag risico. Het rendement van deze alternatieven komt volledig losstaand van de renteniveaus tot stand, waarmee deze fondsen derhalve geen renterisico kennen. Deze alternatieven zijn ook vrijwel geheel ongecorreleerd met de aandelenmarkten. In een persoonlijk gesprek, lichten wij dit graag verder toe.